Average Fx Options

Opciones de FX Los datos sobre el Presidente de DEG Massad ha sido vocal recientemente en su intento de limpiar la calidad de los datos en el SDR. Le recuerdo hace unos meses hablando sobre el progreso de la CFTC ha hecho la vigilancia de la industria de la calidad de los datos de los swaps de tasas de interés de vainilla, así que pensé Irsquod ir a echar un vistazo a las opciones de FX para ver si el señor Joe Public (me) puede deducir nada de la difusión pública. ALTO NIVEL DE VISIÓN DEG Letrsquos datos de inicio con recuentos comerciales sobre SDRView. Recogí algunas áreas de especialización EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF, AUD / USD y USD / CAD. También me quedé USD / CNY allí como me sorprendió ver un número tan grande. De hecho, yo habría pensado que todos USD / CNY se debe informar como opciones no entregables (NDOrsquos) en lugar de las opciones de vainilla. (Nota del editor: Se me ha informado que no son compatibles con DTCC CNH, por lo que es probable que todos los dólares de vainilla / CNY es realmente USD / CNH). Esta muestra alguna actividad digna de ser informado: 1.400 operaciones por día en promedio, alcanzando un máximo de 2.448 el 4 de febrero de 364 opciones EUR / USD por día en promedio, alcanzando un máximo de 782 350 USD opciones / JPY por día en promedio, alcanzando un máximo de 584 146 USD / opciones CNY por día en promedio, alcanzando un máximo de 286 No tanto el USD / CHF como podría esperar, solamente un promedio de 28 operaciones / día conmutación esto a nocional bruto, letrsquos ver estas mismas cifras, pero esta vez sólo dividido por On / Off SEF: ¿Qué nos dice que, en promedio, 12.6bn USD opciones de vainilla ser cambiado en el SEF por día, mientras que 35.6bn se comercializa fuera de la SEF. De ahí que sólo alrededor de 26 opciones de volumen pasa a través de cada SEF, que no está mal teniendo en cuenta los productos que están muy lejos de ser rsquod MAT. Debería hacer referencia, sin embargo, de que la nota 88 habría requerido todas las plataformas de opciones múltiples distribuidor de haber registrado como SEF, por lo que podría comenzar a interpretar todo En SEF-actividad como electrónica, multi-agente ejecutado. Pero letrsquos dejan que la evaluación a otro día. Tenga en cuenta también, que todos los volúmenes en DEG están sujetos a tamaños tope teórico, por lo wersquod esperan que estas cifras están subestimadas en algún grado. SDRView vs BPI Informe A nivel macro, quería entender cómo gran parte de la actividad global de las opciones está pasando por DEG. Hasta qué punto estamos viendo Itrsquos un poco complicado de usar datos del BPI. dado que es cada 3 años y agregada a un alto nivel. Sin embargo, el informe afirma que hay BIS fue de 337 mil millones de dólares de la actividad diaria en Opciones de Divisas en abril de 2013. Si miro a la actividad diaria de Opciones de Divisas para abril de 2013 en DEG, la actividad diaria fue de aproximadamente USD 31bn. Que podría llevar a pensar wersquore ver 10 de la actividad global. Cabe señalar que si miro ADV para el año actual 2016, ese número es ahora 62bn. Pero sin un buen punto de referencia global, es difícil de decir. Si el número es 10, 20, o algo ligeramente inferior o superior, tengo cierta confianza de que estamos viendo al menos una porción significativa del mercado. Sobre todo si se tiene en cuenta wersquore probablemente no ver muchas cosas como cruces asiáticos que probablemente contribuya al número BIS, pero no contribuye a la SDR. mercado SEF datos El on-SEF para las opciones es en gran parte en los corredores interdealer: algunos datos dignos: La mayoría de la actividad opciones distribuidor a cliente de SEF pasa por Reuters (comunicado de prensa reciente aquí) La tradición tiene la mayor nocional negociado en-SEF . Recuerde que este es el / la Tradición empresa conjunta ICAP en Opciones de Divisas, ya través de su plataforma Volbroker. Como acotación al margen, me pregunto qué será de este post ICAP / Tullet fusión. Yo diría que el negocio de voz va a Tullet y Volbroker de ICAP ndash pero qué partes no mantienen la tradición Si se va a añadir la actividad de GFI y BGC, que tendrían la mayoría. Última cosa que mencionar aquí ndash si elegir únicamente un par de divisas y compararlo través SEFView y SDRView, puedo tener una idea aproximada de la cantidad de DEG sub-informes oficios por el capuchón límites. Tomando sólo EUR / USD, me animaron a encontrar que va de año-, el DEG informó 148bn de dólares, mientras que SEFView informó 153bn. Por lo que parece que sólo faltan unos pocos puntos porcentuales a través de las tapas en la cinta de DEG. DAR SENTIDO DE LOS DATOS Cuando se compara con permutas de vainilla, las opciones son únicos en el mercado que no comercia en ndash ldquopricerdquo sino más bien al tráfico sobre una volatilidad citadas. De ahí que la transparencia que uno desearía tener es el de volumen negociado. Por lo tanto, ¿el SDR le diga lo vol fue cambiado Pero no temas, si la otra de datos es lo suficientemente rico, debemos ser capaces de recoger esa información con un poco de limpieza de datos básica, la normalización y enriquecimiento. El caso en cuestión, me llevó todo el EUR / USD La actividad de opciones fx el 9 de febrero de 2016, y comenzó la limpieza. LIMPIEZA Para empezar opciones de precios y hacer algunos análisis, tenemos que hacer una limpieza básica: enriquecer los datos con liquidación al contado y las fechas de valor (a partir de las fechas de vigencia y vencimiento dado). Limpiar las cubiertas de los oficios para darnos un nocional normal (por ejemplo ldquo250,000,000rdquo a 250,000,000). Normalizar los tenores de opciones con el fin de hacer un poco de buen agregación. Necesitamos una referencia para cada punto de comercio. ICAP amablemente me dio euros datos tic / USD para el 9 de febrero para ejecutar el análisis, por lo que podría enriquecer cada comercio con un punto de base. Normalizó la cantidad de la prima en términos pips ccy2. Calculado la tasa Forward ATM y moneyness resultante. Implícita la opción vol y calculado el delta. Tenga en cuenta que no soy un cuanto de ninguna manera, pero yo simplemente quería ver si podía obtener resultados razonables. Determinar si la opción era una llamada de euros o un puesto de euros (sí, las cosas no suelen ser lo que parecen). Más sobre esto más adelante. Eliminado algunos oficios ldquogarbagerdquo. Más sobre esto más adelante también. El resultado es una visión simple agradable de la actividad de las opciones que me gustaría ver (me quedo con 507 oficios): Esto se traduce en una representación justa de EUR / USD en volumen en el transcurso del día. Aquí está el 1 meses negocia vol: Yoursquoll que perdonar algunas de las tonterías al final de la jornada, así como un par de repuntes intradiarios. Como primer paso, me alienta que wasnrsquot absurdo completo. El siguiente paso sería evaluar esto como una superficie vol / delta, por lo que podía ver ATM volumen, la sonrisa y de cualquier desviación. Por supuesto, algunos de esos puntos también merecen mayor atención, o para etiquetar el comercio como ldquogarbagerdquo y alejado de mi análisis. Sin embargo Irsquoll aplazar todo esto hasta más tarde ya que tenemos que caminar antes de correr. Por último, también podemos conseguir una buena penetración en el cual la mayor parte del comercio tenores. Es evidente que las opciones son 1M rey, y muy poco lo que sucede más allá de 1 año. LA SUCIEDAD Así, en el espíritu de crítica constructiva, pensé Irsquod lay out lo bueno, lo no tan bueno, y lo feo de datos de las opciones de DEG. Para empezar, empecé con 550 o más opciones EUR / USD el 9 de febrero Hubo algunos oficios que wasnrsquot cómoda en la que podría limpiar suficientemente ndash así que los calificó ldquoGarbagerdquo y los mantuvo fuera de mi análisis agregado. Irsquoll explicar los de la sección ldquoUglyrdquo. El bien que estaba impresionado de que los tamaños de tapa se traducen muy bien para Opciones de Divisas. De las opciones de 507 EUR / USD el 9 de febrero que no me etiqueta como ldquogarbagerdquo, sólo 11 de ellas fueron tapados. La no tan buena Hay una serie de cosas que yo no esperaría a estar en el SDR, pero que me gustaría tener a fin de hacer de la transparencia mejor: Punto base cuando la opción fue golpeado. La tasa de FX desde cualquier seto cruzado sería bueno. Las fechas para el asentamiento de primera calidad y fecha de valor serían útiles, pero el enriquecimiento de las operaciones con las prácticas de mercado deben revelar 99 de los casos. Paquete / Estrategia. Realmente esperaba ver muchas estrategias. Por supuesto, no hay estrategias son explícitas sobre cualquier dato de DEG, pero a menudo se pueden inferir a través de medidas de riesgo, marcas de tiempo y otra lógica. De las opciones / USD 507 EUR, 317 de ellos tenían marcas de tiempo únicos. Y de los 200 oficios afines sellos de tiempo, muchos de los oficios incluidos en los mismos términos económicos (huelga, la dirección amplificador de madurez), pero sólo diferentes cantidades nocionales. Casi como si se tratara de ejecuciones parciales, y no estrategias. Vol y / o delta que la opción se produjo a. El feo Muchas deficiencias hizo trabajar con los datos difíciles, si no imposibles: términos par de divisas normalizada. A menudo es útil para tratar el mismo par de divisas como un solo producto. Por ejemplo, en EUR / USD, USD una llamada debe ser visto como una opción de venta de euros contra dólares. Esto no quiere decir que donrsquot petición de los clientes y comerciales USD llamadas o pone vs euros, pero una buena representación normalizará éstos. Esto es cierto nitpicky, porque no podría insistir en que una base de datos firmsrsquo requiere esto, ya que a menudo es importante saber cómo el cliente tramita el comercio (llamada USD), y uno querría ser capaz de soportar términos de moneda invertidos (por ejemplo, 0.9000 USD / EUR). Sin embargo, la falta de esta norma tiene múltiples implicaciones en la calidad de los datos SDR: El tipo de opción (Call / Put) necesita tener una referencia. Si se estima que la relación C / P se refiere a la moneda 1 en el DEG (o incluso el Ccy1 normalizado), se termina con muchos casos en los que la prima no cubre ni siquiera el valor intrínseco de la opción. De ahí que necesitaba para probar la llamada declarado / Poner calculando el volumen implicado en ambos sentidos alrededor antes de que llegó a la conclusión de si era una llamada o poner. Hay casos en los que las cantidades citadas no equivalen a la huelga. Por ejemplo, la huelga de 1.1500 sobre una opción de 5.000.000 de dólares, donde la cantidad de euros es 5,750,000. Es evidente que las cantidades se invierten / mis-citados. Se podría argumentar que la huelga podría ser invertida, pero el precio que funciona de otra manera en este comercio si se asume un citados términos simples-MIS. Precio presupuesto / premium. precios de las opciones son típicamente expresados ​​en cualquiera ccy 1 por ciento o ccy 2 pips. Afortunadamente, el importe de la prima citado con frecuencia es bueno, así que no es necesario para dar sentido a los términos de precios en los DEG, pero hay algunas cuestiones de primera calidad general (el punto siguiente). Otros problemas de los precios y primas que me hicieron a clasificar el comercio como ldquogarbagerdquo: Muchas opciones independientes (no paquetes) con 0 prima. Algunas opciones con primas más grandes que el nocional. Algunas opciones con una prima ldquoAmountrdquo pero la cantidad era realmente un precio o (por ejemplo, 0.005). Algunas opciones con un ldquoPricerdquo de 2 millones. Es evidente que esos deben ser ldquoAmountrdquo escriba algunas opciones del mismo valor (por ejemplo 1.1400) como el precio, el precio adicional, y la huelga. Algunas opciones de la lista el mismo valor (por ejemplo, 0,04551) como el precio, así como la notación prima NOCIONAL cantidad precio total 2 y 3 se utilizan a menudo por un valor nominal, el precio o la huelga. Independientemente de si se trata de una buena información (su superflua en la mayoría de los casos), que parece ser una firma para determinadas contrapartes de informes. Si nos vamos fuera de opciones de vainilla, una serie de otras cuestiones: Barreras ndash Una simple falta de cualquier información en muchos casos (muy primas irregular, precios irregular, huelgas de 0,01, y por supuesto no hay información de barrera) Digital ndash Además la falta de información . A menudo no se le da el par de divisas de referencia, probablemente justifica porque pago es una moneda única, pero es un pago de euros en EUR / JPY o EUR / USD. Usted puede ser capaz de adivinar si has tenido una ndash nivel de disparo, pero conseguir este ndash no hay gatillo informado RESUMEN I aprendido bastante excavando en los datos SDR: 26 de Opciones de Divisas se negocian en la SEF. Principalmente se trata de plataformas distribuidor-distribuidor. Yo asumiría la mayor parte del saldo de la actividad del cliente está en plataformas de distribuidores individuales (off-SEF). Más de 1.000 operaciones por día están siendo reportados en los 6 principales pares de divisas. no parecen tamaños de fundas de Opciones de Divisas para limitar la transparencia en un grado significativo. La calidad de los datos de las opciones FX SDR oscila entre decente para las opciones de la vainilla a mala para cualquier tipo de exótico. Vainilla opciones de datos tiene margen de mejora, sin embargo, podemos deducir una visión decente en casi el 90 de los oficios en al menos el EUR / USD. La transparencia es una gran cosa, pero parece determinado material policial en la calidad de los datos que queda por hacer. Si usted tiene más interés para explorar los datos de las opciones FX en el SDR, por favor dejar un comentario o ponerse en contacto con nosotros. Manténgase informado con nuestro boletín de noticias libre, suscriba aquí. Using Opciones Promedio de tasa para la cobertura de riesgos corporativos FX Asia Pacífico están creciendo a nivel internacional y también en términos de sofisticación. Ahora están buscando no sólo para cubrir los riesgos de divisas derivados de las exposiciones fuera de balance, tales como cuentas por cobrar o por pagar en moneda extranjera, sino también fx riesgos derivados de las exposiciones fuera de balance hoja tales como ingresos o gastos previstos. Esta curva de aprendizaje se analiza el caso de la cobertura de los riesgos derivados de FX fuera de balance hoja de exposiciones a través del uso de opciones Promedio de tasa - Avros - Opciones o Promedio dobles-Precio - Davros - y tasa promedio de la canasta Opciones - AVRBOs . Cobertura fuera de balance de la exposición En el actual entorno de mercado altamente competitivo, la protección de los márgenes de beneficio se ha convertido en una de las principales prioridades del CEO y CFO. Ya no es suficiente para cubrir el margen de beneficio corriente, pero cada vez más necesario para cubrir los márgenes de beneficios futuros. los beneficios futuros son cada vez examinadas por las agencias de calificación de crédito, acreedores, así como analistas de renta variable. La volatilidad de los ingresos futuros también introduce un riesgo para corporates convenios de deuda, así como las calificaciones de crédito. cobertura del riesgo cambiario busca suavizar los picos y valles de los tipos de cambio, que puede entonces dar lugar a unos ingresos estables y una mayor capacidad de endeudamiento o simplemente evitar costosos violaciónes de los convenios de deuda y degradaciones crediticias. Con cobertura promedio de las tasas de ganancias de opciones en moneda extranjera no funcionales pueden ser traducidos a la moneda de presentación de informes entitys usando la tasa promedio para el período. monedas funcionales se pueden definir como las monedas del entorno económico principal en el que opera la entidad. Corporaciones suelen establecer un tipo de cambio presupuestario de referencia que deben alcanzarse mediante los ingresos previstos. Por ejemplo, una persona jurídica con sede en Singapur ha altamente probable pronosticado ingresos semanal de 1 millón de dólares a partir de enero 1, 2007 hasta diciembre 31, 2007 a una tasa del presupuesto SGD1.580. Avros son muy adecuadas para este propósito como el pago se define como la diferencia entre la fijación spot promedio en el período de promedio - semanales - y la huelga AVRO, en este caso SGD1.580. Además, debido a la volatilidad inherente inferior de un promedio, la opción mostrará una reducción de prima sobre las opciones de vainilla equivalentes. Por lo tanto Avros son populares debido a la forma en que replican la exposición económica derivada de unas sociedades corriente continua o periódica de los flujos de moneda extranjera, así como las opciones de primera calidad inferior. Del mismo modo, Avros pueden ser eficaces, a reserva de que cumplan los criterios de contabilidad de cobertura pertinentes, en la compensación de la llamada exposición contable derivado de los ingresos en moneda extranjera y gastos de una entidad, ya que estos serán efectivamente vuelven a valorar a la tasa media si se producen de manera uniforme durante el período analizado. Un punto importante a tener en cuenta es que un AVRO no ofrece protección a una exposición de un solo punto en el tiempo es el más adecuado como una cobertura de un flujo constante de la exposición durante un período de tiempo. No debe ser visto como un sustituto barato a las opciones de vainilla. Opciones dobles Promedio de tasa Hay dos periodos medios para determinar la rentabilidad de Davros. El primer período de promedio determina el ejercicio de la opción mientras que el segundo período de promedio establece el tipo de referencia en contra de la huelga. Por lo tanto la rentabilidad de Davros es la diferencia entre la fijación punto medio en el segundo período de promedio y la huelga Davro: esencialmente la fijación spot promedio en el primer período de promedio. Davros se usa típicamente cuando el comprador quiere evitar bloqueo en la huelga en un mal día cuando los picos del mercado al contado o inmersiones de forma anormal. La visión alternativa es que el comprador tiene una tasa de paro del presupuesto sobre la base de un futuro tipo de cambio spot en el primer período de promedio y la exposición USD / SGD en el segundo período de promedio. Una vez que se ha establecido la huelga, el Davros funciona de una manera similar a los Avros. El costo de Davros generalmente depende de la fijación punto esperado durante el periodo de ejercicio promedio. Se puede o no puede ser más costoso que Avros equivalentes. Ponga cliente compra USD / SGD llamada el 31 de Dic de 2007 Delantero: SGD1.5350 Posición cliente: el cliente compra USD Put / Call SGD El precio es indicativo y en base a modelos de precios de Barclays Capital sólo ilustrativas. Además de tener un mejor ajuste a la exposición USD / SGD que la vainilla equivalente, el Avro, como era de esperar, cuesta menos que el equivalente de vainilla. Por lo tanto el Avro puede ser un instrumento de cobertura más eficaz y eficiente de los ingresos previstos altamente probable. El Davro cuesta menos de la AVRO con el mismo período de tasa media debido a que el USD / SGD puntos forward en el período de ejercicio promedio son a descuento en relación con el punto mientras que la huelga de la AVRO está en el dinero en relación con el delantero. Hipotéticamente, si la mancha permanece plana durante el período de ejercicio promedio, el cliente habría obtenido un AVRO con la huelga de 1,5800 a 25 de descuento. Coberturas contables y media Opciones Avro puede calificar de flujo de caja contabilidad de cobertura de los ingresos prevista altamente probable en una moneda extranjera según la NIC 39. La probabilidad de calificación depende de varios factores, tales como la definición cuidadosa del riesgo cubierto, cómo el término altamente probable se interpreta, así como la forma de demostrar eficacia de la cobertura, etc. por otro lado, el Davro no puede calificar para la contabilidad de coberturas como la huelga no se conoce hasta el final del período de ejercicio promedio. Una posible solución es designar el Davro como instrumento de cobertura de los ingresos prevista altamente probable en una moneda extranjera después del período de ejercicio promedio. El delta del Davro es probable que sea baja antes de que finalice el período de ejercicio promedio y por lo tanto puede resultar en un impacto pequeño de ajuste al valor de mercado de las cuentas de pérdidas y ganancias. Este enfoque puede ser apropiado para una persona jurídica que, por ejemplo, desea cubrir exposiciones a largo plazo, pero es incapaz de satisfacer el criterio altamente probable, y por lo tanto aplicar la contabilidad de cobertura, hasta cerca de la fecha de la transacción cubierta. Estos, por supuesto, son cuestiones que la empresa debe discutir con los auditores antes de entrar en cualquier transacción. Promedio de tasa Cesta Opciones Por ejemplo, una empresa basada en Singapur dispone de ingresos semanal prevista altamente probable denominado en una canasta de monedas extranjeras, por ejemplo, 1 millón de dólares, 1 millón de euros y AUD1 millones a partir del 1 de enero de 2007 al 31 de diciembre de 2007. Puede ser posible para cubrir la exposición anterior con opciones sobre cestas de tasa media. AVRBOs funcionan de una manera similar a la Avros excepto que el pago se define como la diferencia entre el punto de fijación promedio ponderado de USD / SGD, EUR / SGD y el AUD / SGD en el período de promedio - la semana - y el AVRBOs strike. Average tasa opción - ARO definición de la tasa media de opción - ARO Una opción utilizada para cubrir las fluctuaciones en los tipos de cambio al promediar las tasas a la vista durante la vida de la opción y la comparación de que al precio de ejercicio de la opción. Opciones tasa media son comprados usualmente para los períodos de tiempo diarios, semanales o mensuales. Al vencimiento, el promedio de los precios al contado se compara con el precio de ejercicio. Si la tasa media es menos favorable que el precio de ejercicio, el emisor de la opción va a pagar la diferencia. Si la tasa media es más favorable a continuación, la opción expirará sin valor sin pudiéndose proceder al pago. Opciones tasa media menudo son utilizados por las empresas que reciben pagos en el tiempo que se denomina en una moneda extranjera. ROMPIENDO tasa de opción Normal - ARO Por ejemplo, un fabricante de EE. UU. consiente la importación de materiales de una empresa china por 12 meses, y paga al proveedor de yuanes. El pago mensual es de 50.000 yuanes. Los presupuestos del fabricante de un determinado tipo de cambio, y las compras de un ARO que vence en 12 meses para la cobertura del tipo de cambio cae por debajo del nivel presupuestado. Al final de cada mes, el fabricante compra 50.000 yuanes en el mercado spot a pagar al proveedor. Al vencimiento del ARO, el precio de ejercicio de la ORA se compara con la tasa promedio que el fabricante ha pagado por la compra de 50.000 yuanes. Si el promedio es inferior a la huelga, el emisor opción pagará el fabricante de la diferencia entre el precio de ejercicio y price. Where promedio puedo empezar a acciones y opciones de comercio con bajas relaciones de gastos de 83 que esta respuesta es útil En realidad suena como una joven me tuve mi primera cuenta de corretaje en el TD Ameritrade cuando estaba en la universidad tratando de averiguar cómo hacer dinero en los mercados. y aquí estoy haciendo lo mismo hoy De todas formas, la mayoría de los estudios sugieren que la mayoría de las personas (profesionales o regulares) no superó sistemáticamente el mercado en cualquier periodo adecuado de tiempo. La mayoría de la gente realmente se arrastran los rendimientos del mercado cuando tratan de superar mediante la negociación activa. Esto se debe a la naturaleza bastante impredecible de los mercados, así como los costos involucrados tanto en gastos de transacción y los impuestos sobre las ganancias a corto plazo. Es probable que va a ser mejor comprar los fondos de índice y les sostiene a largo plazo, incluso, tan aburrido que pueda parecer. Con eso se dice - hay un cierto nivel de excitación en tener algo de dinero quotplayquot en el mercado. Por lo menos que se espera que aprender de su empresa de inversión y tal vez incluso hacer un poco de dinero. Mi consejo sería que invertir la mayor parte del dinero que ha asignado, para el largo plazo, en los fondos de índice y dejar que ellos se sientan allí. Entonces labrarse lo que se siente cómodo potencialmente perdiendo por su esfuerzo comercial. En cuanto a las plataformas de comercio - etrade, TD Ameritrade son todos bastante bien y bastante barato. Para las opciones de comercio (que implica un riesgo sustancial y realmente me sugieres que abra una cuenta de comercio de papel en primer lugar) se puede ver en optionshouse. Presidente Opulen Financial Group LLC fue esta respuesta es útil de 67 personas encontraron útil Gran pregunta esta respuesta. Aferrarse a esos ahorros durante un tiempo por favor vaya a Barron39s en línea y ver su revisión de las plataformas de comercio en línea. Esa es la tarea obligatoria A continuación, se verá que muchas de las plataformas superiores se permitirá el comercio cuentas virtuales de forma gratuita. Sacar el máximo provecho de esto para aprender y sobresalir en el comercio - sin arriesgar un centavo de su 10.000. Leer la extensa literatura sobre el comercio y aprender de la experiencia de los demás. Fue disfrutar de esta respuesta es útil de 67 personas encontraron útil esta respuesta En primer lugar, te aplaudo por tener 10.000 en ahorros y de trabajo, mientras que ir a la universidad. Voy a responder a sus preguntas directamente en primer lugar, porque hay algunos problemas con lo que están pidiendo. A continuación, y sé que didn39t pregunta, pero voy a dar mi opinión sobre cómo ir sobre cómo empezar a invertir. Usted ha dicho, quotI quieren iniciar la negociación activa en comparación con el índice y REIT39s investing. quot Here39s el problema con esa afirmación. tradingquot quotActive es una estrategia, y los fondos de índice y REIT son tipos de inversiones. Ellos no son opuestos. Por ejemplo, usted podría tradequot quotactively un índice y un REIT que cotiza en bolsa si querías. Sin embargo, yo don39t recomiendo que hagas eso. P. quotIs negociación activo rentable en mi levelquot ahorro A. Sea o no tienen éxito en el comercio no está determinado por la cantidad que tiene en ahorros. Lo hace a determinar qué tipo de comercio se puede hacer, pero no determina si va a ser rentable. Es posible que haya significado, está activo el comercio de WISE en mi nivel de ahorro. Yo tendría que decir que hay sobre esta cuestión. P. quotWhat es la mejor platformquot A. No sé de un platformquot quotbest. Hay muchas formas de abrir una cuenta de corretaje. Se podía abrir uno con un asesor financiero, u obtener una cuenta en línea simple en su propia. El siguiente es sólo mi opinión, no es una recomendación específica. Usted está apagado a un buen comienzo. Tienes una buena cantidad de ahorros, y que está trabajando su camino a través de la universidad. Creo que se debe continuar con lo que está haciendo. Seguir poniendo dinero en ahorros para cuando salga de la escuela. Una vez que su carrera comenzó, elevar sus ingresos, pagar la deuda (si tiene alguno), entonces se puede empezar a pensar acerca de la inversión. Leer este libro de Benjamin Graham titulado, el inversor inteligente. Asegúrese de obtener la edición más reciente. Establecer una meta de invertir 15 de su ingreso en los fondos de bajo índice de costes que se ajusten a su nivel de riesgo, y mantener a la misma a lo largo de su vida laboral. Es probable que tenga acceso a un 401 (k), y me gustaría utilizar esa plataforma para abrir una cuenta de inversión. Piense a largo plazo, mantener sus costes de inversión bajos, invertir en una base regular, y trabajar con un asesor cualificado. En mi experiencia, estas son las cosas que le ayudarán a ganar en la inversión. Gracias por la pregunta, espero que esta información le ayude. Mantener el buen trabajo Wyatt A. Moerdyk, Director de Cumplimiento AIFreg Acreditado Inversión Fiduciaryreg evidencia asesores de inversión Investment Management Advisory Services ofrece a través de asesores en la evidencia, LLC, un asesor de inversiones registrado. Investopedia, LLC y Prueba Advisors, LLC no están afiliados. 0 de que esta respuesta es útil negociación activo nunca es una buena idea si su objetivo es obtener un beneficio. Leer profesor Berkley Terry Odean39s papel quotTrading es peligroso para su wealth. quot Para obtener un beneficio más allá de índice, debe tener ventaja de la información, lo que significa que usted debe saber algo que todos los otros inversores don39t saben. Como estudiante universitario, que tiene la ventaja don39t información. La mejor manera de invertir para usted es dólar costo promedio en un fondo de índice o el índice de ETF. Fue esta respuesta es útil Investopedia no proporciona impuestos, inversiones o servicios financieros. La información disponible a través del servicio Investopedias Advisor Insights es proporcionada por terceros y únicamente con fines informativos sobre una base como es a los usuarios propio riesgo. La información no está destinado a ser, y no debe interpretarse como asesoramiento o utilizarse con fines de inversión. Investopedia no ofrece ninguna garantía en cuanto a la exactitud, la calidad o integridad de la información y Investopedia no será responsable de los errores, omisiones, inexactitudes en la información o para cualquier dependencia de los usuarios de la información. 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