10b5 1 Stock Options

Regla 10b5-1 ¿Cuál es la regla de 10b5-1 regla 10b5-1 es establecido por la Comisión Nacional de Valores (SEC) para permitir a internos de las empresas que cotizan en bolsa para establecer un plan de negociación para la venta de acciones que poseen. Regla 10b5-1 permite principales titulares para vender un número predeterminado de acciones en un momento predeterminado. Muchos ejecutivos de las empresas utilizan planes 10b5-1 para evitar acusaciones de uso de información privilegiada. ROMPIENDO Regla Regla 10b5-1 10b5-1 permite a los iniciados para poder hacer operaciones predeterminadas, mientras que siguiendo las leyes de información privilegiada, así como evitar acusaciones de éstos también. Hay una visión general y establecer directrices previstas para el establecimiento de un plan de 10b5-1 adecuado. No es raro ver a un soporte importante vender algunas de sus acciones a intervalos regulares. Por ejemplo, un director de la empresa XYZ puede optar por vender 5.000 acciones de acciones en el segundo miércoles de cada mes. Para evitar conflictos, se deben establecer planes 10b5-1 cuando el individuo no tiene conocimiento de ninguna información material no pública. Visión general de un Plan de 10b5-1 acuerdo con la Regla 10b5-1, directores y otros expertos de los principales accionistas de la compañía grandes, funcionarios y otras personas que son capaces de acceder a la información material no pública (MNPI) son capaces de establecer un plan escrito que detalle cuando se ser capaz de comprar o vender acciones en un momento predeterminado de forma programada. Se establece de esta manera para que los iniciados tienen la capacidad de comprar o vender acciones cuando no están en las inmediaciones de MNPI. Esto también permite a las empresas a utilizar 10b5-1 planes en grandes recompras de acciones. Para la información privilegiada para entrar en este plan, que no debe tener ningún acceso a la MNPI respecto a cualquier cosa sobre la empresa, así los valores de la compañía. El plan debe seguir tres criterios distintos para ser válida: 1. El precio y la cantidad deben ser especificadas (esto puede incluir un precio fijo) y ciertas fechas de las ventas o las compras deben ser observado. 2. Las métricas hay detrás del sistema de compra o el método de ventas debe ser calificado, la determinación de las matemáticas detrás de la determinación del precio y la fecha. 3. El plan debe permitir que el corredor de la derecha para determinar cuándo hacer la compra o venta, siempre y cuando el agente lo hace sin ninguna MNPI para coincidir con las leyes de tráfico de información privilegiada. Directrices Se recomienda que las empresas permiten a un ejecutivo para modificar o bien adoptar un plan 10b5-1 cuando se permite a los ejecutivos para negociar los valores en tándem con su regla de política de información privilegiada 10b5-1 detiene cualquier información privilegiada de cambio o la adopción de un plan si están en posesión de MNPI. No hay nada en las leyes de la SEC que hacen que sea necesario conocer el uso de la Regla 10b5-1 al público, pero eso no significa que las empresas shouldnt liberan la información de todos modos. Los anuncios de la utilización de la regla 10b5-1 son útiles para evitar problemas de relaciones públicas y ayuda a los inversores a comprender la logística detrás de trades. Rule cierta información privilegiada 10b5-1 Trading Plan de Plan de Trading Esta (la 147Trading Plan148) se celebra el 9 de marzo de 2011 (147Seller146s adopción Date148) entre Harry O. Nicodemo IV (147Seller148) y UBS Financial Services Inc. (147UBSFS148) con el propósito de vender acciones ordinarias (147Stock148) de Omega Protein Corporation (147Issuer148). OME (Ticker). incluyendo de que el vendedor tiene el derecho a adquirir la existencia de opciones sobre acciones en circulación (Options148 147the) de la que se adquiere por el vendedor de conformidad con el plan de acciones para empleados compra Issuer146s (el 147ESPP Stock148) de la que se adquiere al de adquisición de derechos de circulación unidades de acciones restringidas / premios del Emisor (147RSUs / RSAs148) y, de la que se adquiere al otorgamiento de las acciones en circulación el rendimiento del Emisor (147PSAs148) que figuran en el Anexo a, de conformidad con la Regla 10b5-1 (c) (1) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 , en su versión modificada (la 147Exchange Act148). Vendedor y UBSFS acuerdan lo siguiente: 1. Plan Específico de venta. UBSFS, en calidad de agente, se compromete a efectuar la venta de acciones en nombre del Vendedor de acuerdo con las instrucciones específicas establecidas en el Anexo A (el 147Trading Instructions148). UBSFS146s obligaciones establecidas en este Plan de Trading no tendrán efecto hasta UBSFS aprueba y acepta este plan de negociación. 2. Cuotas / comisiones. El Vendedor pagará UBSFS 0,10 por acción vendidos con esas cantidades a deducir por UBSFS de las ganancias de las ventas de este Plan de Operaciones. Seller146s Representaciones y garantías. El Vendedor declara y garantiza que: (a) El vendedor no tiene conocimiento de ninguna información material no pública relativa Emisor o cualesquiera valores de Emisor (b) El vendedor está entrando en este plan de negociación de buena fe y no como parte de un plan o esquema para evadir la prohibiciones de la Regla 10b5-1 (c) el vendedor ha informado Emisor de este plan de comercio y ha amueblado Emisor con una copia, y el vendedor ha determinado que este plan de Trading es coherente con la política de uso de información privilegiada Issuer146s (d) el vendedor no ha revelado ningún acuerdo con UBSFS vendedor que es actualmente parte en, o dentro de los últimos 60 días, ha sido parte, con otro corredor, intermediario o entidad financiera (cada uno, un 147Financial Institution148) entró en el propósito de establecer un plan de negociación que cumpla con la Regla 10b5- 1 (e) el vendedor no está sujeta a ninguna restricción legal, reglamentaria o contractual o de la empresa que impida UBSFS de llevar a cabo las ventas de acuerdo con este plan de Trading (f) el inventario para ser vendido bajo este plan de Trading es propiedad libre y clara por parte del vendedor y no está sujeto a ningún gravamen, los intereses de seguridad u otros gravámenes o limitaciones de disposiciones, distintas de las establecidas por la Regla 144 o del artículo 145, en su caso (g) el vendedor ha tenido la oportunidad de consultar con Seller146s propios asesores en cuanto a los aspectos jurídicos, fiscal, financiera y otros aspectos de este plan de negociación, incluyendo el cumplimiento de este comercio Plan146s con la Regla 10b5-1 y las leyes estatales aplicables. El vendedor no ha recibido o dependido de ninguna representación de UBSFS con respecto a este cumplimiento con la Regla de comercio Plan146s 10b5-1. Acuerdos por el vendedor. El Vendedor reconoce y está de acuerdo con las siguientes disposiciones: (a) Cuenta de Corretaje. Vendedor deberá abrir una cuenta de corretaje UBSFS único de propósito en el nombre y en beneficio de la librería (el 147Plan Account148), antes de la aceptación y aprobación de este Plan de Trading por UBSFS 10b5-1 Grupo. (B) Entrega de archivo. El vendedor deberá entregar todas las partes de la acción que se venderá en aplicación del presente Plan de Trading en la cuenta del plan antes del comienzo de cualquier venta de este Plan de Operaciones. Esto excluye ninguna opción, anuncios de servicio público, los ASR, las acciones de RSU, o ESPP para ser vendidos bajo el plan figuran en el Anexo A. Si la cantidad de la venta se designa como una cantidad agregada de dólares, el vendedor se compromete a entregar recursos de Stock en una cantidad que se acuerden a por el vendedor y UBSFS como suficiente para las ventas de impacto previsible en virtud de este plan de negociación, y después de la notificación de UBSFS que el número de acciones en la cuenta del plan es menor que el número de acciones que UBSFS estimaciones siguen siendo vendida en virtud de este comercio plan, vendedor se compromete a entregar sin demora al plan de cuenta el número de acciones especificadas por UBSFS como sea necesario para eliminar este déficit. (c) Las operaciones de cobertura. Si bien este plan de negociación es, en efecto, el Vendedor deberá cumplir con la prohibición contenida en la Regla 10b5-1 (c) (1) (i) (C) en contra de la celebración o la alteración de un correspondiente o de operaciones de cobertura o posición con respecto a la Bolsa . (D) Aviso de UBS Financial Services Inc. Vendedor notificará UBSFS dar por terminada o suspender las ventas, según el caso, tan pronto como sea posible tras la aparición de cualquiera de los supuestos contemplados en el párrafo 7 (a) o (b) o el apartado 8 (c). (e) Comunicaciones. El vendedor no podrá, directa o indirectamente, a comunicar cualquier información material no pública relativa a la Bolsa o Emisor a cualquier empleado del Grupo 10b5-1 UBSFS o cualquier Asesor Financiero UBSFS. (F) Cumplimiento de las leyes aplicables y las presentaciones en la Ley requiere un intercambio. Vendedor cumplirá con todas las leyes, normas y reglamentos aplicables, y el vendedor deberá hacer todas las presentaciones requeridas en las Secciones 13 y 16 de la Ley de Intercambio de manera oportuna. (G) No se Influencia. El vendedor no tiene, y no tratará de ejercer, ninguna influencia sobre cómo, cuándo o si se debe efectuar la venta de acciones de conformidad con este Plan de Trading. (H) de la no-Apalancamiento. El archivo no es con Apalancamiento y no podrá ser utilizada por el vendedor como garantía para cualquier propósito. (I) La ejecución, precio Media Pro y la distribución proporcional de ventas. UBSFS puede vender acciones en cualquier bolsa de valores nacional, en el mercado over-the-counter, en un sistema automatizado de comercio o de otra manera. UBSFS o una de sus filiales pueden hacer un mercado en el archivo y pueden actuar como principal en la ejecución de las ventas en el marco del Plan de Trading. En la medida en que UBSFS administra otros planes comerciales relativos a valores Issuer146s, UBSFS puede agregar órdenes de Vendedor con las órdenes en virtud de otros planes de comercio sellers146 para su ejecución en un bloque y asignar cada ejecución sobre una base proporcional con respecto a cada vendedor. En el caso de la ejecución parcial de las órdenes de bloque, UBSFS asignarán los fondos de todas las acciones que se venda en un día en particular de conformidad con la Regla 10b5-1 todos los planes comerciales referentes a los valores Issuer146s que gestiona UBSFS proporcional en base a la relación de (x) la número de acciones que se venderán de conformidad con las instrucciones de la orden de cada plan de Trading a (y) el número total de acciones a ser vendidas bajo todos los planes comerciales que tienen el mismo tipo de instrucciones de la orden. (J) La exclusividad. Hasta este Plan de Trading se ha terminado, el Vendedor no entrará en ningún acuerdo con, dar instrucciones a, o adoptar un plan para el comercio con otra institución financiera con respecto a la compra o venta de las acciones o de las opciones que se hace referencia en el Anexo A del plan, con el fin de establecer un plan de negociación que cumpla con la Regla 10b5-1. (K) El reconocimiento de la exención de la obligación de efectuar ventas. UBSFS quedará exento de su obligación de vender de lo requerido por el párrafo 1 anterior, en cualquier momento cuando: (i) UBSFS ha determinado que (A) está prohibido hacerlo por una restricción legal, contractual o reglamentaria que le sea aplicable o sus afiliados o al vendedor o afiliados Seller146s o (B) un cambio material adverso en los mercados financieros, en la actividad del mercado en la Bolsa o en los sistemas internos de UBSFS o una de sus filiales, un brote o la escalada de las hostilidades o de otro tipo de crisis o se ha producido la calamidad (en cada caso, el efecto de los cuales es tal que hace que, a juicio exclusivo de UBSFS, impracticable para UBSFS de vender acciones) o (C) una suspensión de comercio con respecto a la Bolsa de Valores y Comisión de canje o el intercambio cotizada primaria o una exclusión de cotización de la Bolsa o una moratoria bancaria ha ocurrido si UBSFS no se puede efectuar una venta para cualquiera de estos motivos, UBSFS deberá efectuar dicha venta tan pronto como sea posible después de la interrupción o terminación de dicha causa, sin perjuicio a las restricciones establecidas en el párrafo 1 del Anexo a (ii) Este plan de Trading es suspendido de conformidad con el párrafo 7 (iii) Este plan de negociación se termina de conformidad con el párrafo 8 infra 5. Regla 144 y el artículo 145. Con respecto a las ventas de la reserva de la Regla 144 o en el artículo 145, del vendedor y UBSFS comprometen a cumplir con las siguientes disposiciones: (a) Los acuerdos por parte del Vendedor respecto de la Regla 144 y la Regla 145. (I) El vendedor se compromete a no tomar, y se compromete a hacer que cualquier persona o entidad con la que se requeriría Vendedor de las ventas totales de compra de acciones conforme a la Regla 144 (a) (2) o (e) de no tomar ninguna acción que lo haría hacer que las ventas a continuación no reúnen todos los requisitos aplicables de la Regla 144 o Regla 145. (ii) vendedor se compromete a completar, firmar y entregar al UBSFS Formularios 144 para la venta debe realizarse en el plan de Trading en los momentos y en los números tales como UBSFS la solicite. Vendedor otorga UBSFS un poder de representación para completar y presentar en nombre del Vendedor cualquier formulario requerido 144. La sección de observaciones de cada Formulario 144 presentada deberá incluir una declaración en el sentido de que las acciones cubiertas por el formulario 144 se están vendiendo en virtud de una Regla plan de negociación 10b5-1 fecha a partir de la fecha del presente documento, y la representación en relación con el conocimiento seller146s de información material no pública habla a partir de esa fecha de adopción del plan. (Iii) El vendedor se compromete a completar, firmar y entregar al UBSFS Regla 144 Seller146s Representación de las cartas (en el formulario que se adjunta como Anexo C) para las ventas que se lleve a cabo bajo el plan de negociación en el momento y en tal número que UBSFS la solicite. (Iv) El vendedor se compromete a notificar 10b5-1 Grupo de UBSFS inmediatamente si hay algún cambio en el empleo Seller146s, afiliado o no afiliado estado. (B) Acuerdos de UBSFS Con respecto a la Regla 144 y el artículo 145. (I) UBSFS acepta llevar a cabo todas las ventas de acuerdo al Plan de negociar de acuerdo con la forma de la venta requisito de la Regla 144. UBSFS no afectará a las ventas que se sabe que pueden superar la limitación del volumen entonces aplicable según la Regla 144. (ii) UBSFS se compromete a presentar dichos formularios 144 suministrados por el vendedor de conformidad con el párrafo 5 (a) (ii) en nombre del vendedor como es requerido por la ley aplicable. (Iii) UBSFS se compromete a presentar dicha Regla 144 Seller146s Representación cartas proporcionadas por el Vendedor de conformidad con el párrafo 5 (a) (iii) en nombre del Vendedor como exige el agente de transferencia de Issuer146s. 6. Opciones. En su caso, el Vendedor y UBSFS están de acuerdo con las disposiciones relativas al ejercicio de las opciones que figuran en el Anexo A. (a) Seller146s Representaciones y garantías. (I) El Vendedor declara y garantiza que las opciones enumeradas en el Anexo A se llevan a cabo libre y clara, sin gravámenes, intereses de seguridad u otros gravámenes o limitaciones en el ejercicio de la porción investida de los mismos, con excepción del requisito de que el Vendedor cumpla con las disposiciones de ejercicio de tales opciones y (ii) las acciones de acciones adquiridas a través del ejercicio de las opciones se celebrarán libre y clara por parte del vendedor, sin gravámenes, intereses de seguridad u otros gravámenes o limitaciones en la disposición. (I) El vendedor se compromete a completar, firmar y entregar al UBSFS Avisos de ejercicio de la opción, en la forma prevista por el Emisor, para el ejercicio de las Opciones de conformidad con el plan de negociación en las fechas y en tal número que UBSFS la solicite. Vendedor autoriza a UBSFS de entregar dicha notificación del ejercicio de la Opción de Emisor en nombre Seller146s medida necesaria para proporcionar este tipo de ejercicios y resolver las ventas de este tipo de acción subyacente opciones bajo el Plan de Trading. El vendedor se compromete a tomar las medidas apropiadas para garantizar que la recibió en el ejercicio de las opciones será entregado a la cuenta del Plan inmediatamente después Issuer146s recepción de la forma de ejercicio de la opción correspondiente. (Ii) UBSFS quedará exento de su obligación de ejercer las opciones y vender acciones de lo requerido en cualquier momento en que el Vendedor no ha podido entregar Mensajes Opciones de ejercicio o acciones subyacentes. (I) UBSFS ejercerá un número suficiente de opciones para efectuar dichas ventas en la forma especificada en el Anexo A. (ii) se UBSFS, en relación con el ejercicio de opciones, remitir al Emisor el precio de ejercicio, junto con las cantidades que pueden ser sea ​​necesario cumplir con obligaciones de retención. Estas cantidades se deducirán de los productos de la venta de las acciones, junto con las tarifas finales, en su caso. (Iii) UBSFS en ningún caso deberá ejercer ninguna opción si, en el momento del ejercicio, el costo del ejercicio de la opción (más los honorarios y comisiones) es igual o mayor que el valor de mercado de la Bolsa. 7. Suspensión. Las ventas bajo este Plan de negociación serán suspendidos de la siguiente manera: (a) Inmediatamente después de la fecha en que UBSFS recibe notificación del vendedor o el emisor de restricciones legales, contractuales o reglamentarias aplicables a los afiliados del vendedor o Seller146s que impedirían UBSFS de la venta de la virtud de este comercio plan de (dicha notificación se limita a declarar que existe una restricción aplicable al vendedor sin especificar las razones de la restricción), incluyendo una restricción basada en el conocimiento Seller146s de información material no pública en relación con una oferta pública de adquisición de valores Issuer146s (operaciones sobre la base de los cuales regla 14e-3 de la Ley de Intercambio podría violarse). El vendedor o el Emisor notificará UBSFS por escrito de su intención y especificar la fecha de inicio y la fecha final, en la medida en que it146s conocido, de la suspensión o el período de retirada temporal. El aviso se proporciona no menos de dos (2) días hábiles antes de comienzo o al final de la fecha de suspensión. (B) En el caso de valores de oferta de clasificación, inmediatamente después de la fecha en que reciba la notificación de UBSFS Emisor o vendedor de la fecha de suspensión hasta UBSFS recibe notificación del Emisor o vendedor de la fecha prevista reanudación. sin embargo . que (i) Vendedor Vendedor certifica que no tiene control sobre la fecha de suspensión o reanudación de la fecha, y (ii) si el Vendedor es incapaz de realizar dicha certificación a continuación, este párrafo dará lugar a la terminación del Plan de Trading, en lugar de suspensión. 147Qualifying Valores Offering148 significa cualquier oferta de valores de Emisor de dinero en efectivo en el que el principal suscriptor, lead manager, comprador inicial, agente de colocación u otra entidad que realiza una función similar (cada una, una 147Underwriter148) requiere Vendedor llegar a un acuerdo para restringir Seller146s capacidad de efectuar ventas de conformidad con este plan de Trading. 147Suspension Date148 significa la fecha en la que un prospecto preliminar, memorando de oferta, ofreciendo circular u otro documento de información (cada uno, un 147Preliminary Oferta Document148) se utilizó por primera vez a los valores de mercado de Emisor por el suscriptor, o si no se utiliza un documento preliminar de ofrecimiento, la fecha en que se introducen en el acuerdo de suscripción, contrato de compraventa, contrato de colocación agente o un acuerdo similar (cada una, una 147Underwriting Agreement148) por la Aseguradora y Emisor. 147Resumption Date148 significa el día inmediatamente siguiente a la expiración del período de tiempo durante el cual se restringió Vendedor de efectuar ventas en virtud de este plan de negociación de conformidad con el Acuerdo de suscripción. (C) En el caso de que los UBSFS 10b5-1 Grupo tiene conocimiento de información material no pública relativa Emisor o la Bolsa, UBSFS pueden ser requeridos por la ley aplicable o, en su única discreción, lo estimen conveniente, a suspender las ventas de este Plan de Trading . En tal caso, notificará a la brevedad UBSFS vendedor de la suspensión de las ventas de este Plan de Operaciones. 8. Terminación. Este plan de negociación se terminará en la primera que ocurra lo siguiente: (a) al cierre de la sesión el 8 de marzo, 2012 (b) inmediatamente después de la fecha en que UBSFS recibe notificación del vendedor de la terminación de este Plan de Trading, en cuyo caso, el vendedor se compromete a notificar al emisor sin demora de dicha terminación (c) tras la determinación razonable por UBSFS, o inmediatamente después de la determinación razonable por parte del vendedor y el aviso a UBSFS, que este plan de Trading no cumple con la regla 10b5-1 (d ) inmediatamente después de la UBSFS fecha en que se notificó la muerte de la librería (e) inmediatamente en caso de que el vendedor no entrega parte de conformidad con el párrafo 4 (b) o no cumpla los requisitos de entrega con respecto a Opciones expone en el Anexo D o (f) la fecha en que el número total de acciones de acciones vendidas en aplicación del presente plan de Trading llega a 74.200 acciones. 9. Confidencialidad. UBS Financials Services, Inc. mantendrá la confidencialidad de este Plan y no revelará los términos específicos de este Plan a cualquier persona o entidad, con excepción de: (i) a las personas que razonablemente necesitan conocer la información de la ejecución y administración de el plan de Trading (ii) para responder a cualquier pregunta de la Comisión de Seguridad e Intercambio, FINRA, NYSE o cualquier otra entidad autorregulada, cualquier regulador de valores del Estado, o cualquier otra autoridad gubernamental en relación con el plan de Trading, (iii) a cualquier otro persona o entidad en la medida en que dicha divulgación es requerida por la ley o por una orden emitida por un tribunal de jurisdicción competente. 10. Indemnización Limitación de responsabilidad. (I) El Vendedor se compromete a indemnizar y mantener UBSFS inofensivo y sus directores, funcionarios, empleados y afiliados de y contra todas las reclamaciones, pérdidas, daños y responsabilidades (incluyendo, sin limitación, los gastos legales o de otro razonablemente incurridos en relación con la defensa o la investigación cualquier acción o reclamación) (colectivamente, 147Losses148) que surja de o atribuible a) UBSFS146s acciones (a recibidas o no recibidas en el cumplimiento de este plan de Trading, (B) cualquier incumplimiento por parte del vendedor de este plan de Trading (incluyendo Seller146s representaciones y garantías a continuación), o (C) cualquier violación por parte del vendedor de las leyes o reglamentos aplicables. Esta indemnización sobrevivirá a la terminación de este Plan de Trading. (Ii) UBSFS se compromete a indemnizar y mantener indemne al Vendedor de y contra todas las pérdidas que surjan de o atribuibles a la negligencia grave o dolo de UBSFS en relación con este Plan de Trading. (B) Limitación de responsabilidad. (I) No obstante cualquier otra disposición del mismo, UBSFS no será responsable ante el Vendedor, y el Vendedor no será responsable de UBSFS, para:, daños indirectos, punitivos, ejemplares o consecuentes, o pérdidas incidentales especiales (A) o daños de ningún tipo , incluso si se advirtió de la posibilidad de tales pérdidas o daños o si tales pérdidas o daños podrían haber sido razonablemente prevista o (B) cualquier incumplimiento o cesar en el desempeño o cualquier retraso en la ejecución que resulta de una causa o circunstancia que está más allá su control razonable, incluyendo, pero no limitado a, el fallo de equipo electrónico o mecánico, huelgas, fallas en los sistemas de transporte o de utilidad común, el mal tiempo, las perturbaciones del mercado u otras causas conocidas comúnmente como 147acts de God148. (Ii) No obstante cualquier otra disposición del mismo, UBSFS no será responsable ante el Vendedor para (a) el ejercicio del poder discrecional o control discrecional en virtud de este Plan de Trading, en su caso, o (B) cualquier fallo para efectuar una venta requiere el párrafo 1 , a excepción de los fracasos para efectuar las ventas como consecuencia de la negligencia grave o dolo de UBSFS 11. Acuerdo de Arbitraje. Toda controversia entre el Vendedor y UBSFS que surjan de, relacionados con o en conexión con este plan de negociación o de cualquier transacción relacionada con este plan de negociación se determinará únicamente por arbitraje conforme a lo dispuesto en el contrato de cuenta UBSFS de corretaje se hace referencia en el párrafo 4 (a). (A) Todas las notificaciones a UBSFS de este Plan de negociación serán proporcionados por escrito al Grupo de 10b5-1 UBSFS por fax al número de fax. (B) Todas las notificaciones a vendedor de este Plan de negociación serán provistos por correo a la dirección indicada a continuación: (c) UBSFS dará una notificación de todas las ventas de acciones y el ejercicio de opciones conforme a este plan de negociación con el vendedor y al Emisor por e-mail a las siguientes direcciones de las 6 pm (ET) en la fecha de ejecución de la máxima diligencia, con un informe final de las 12 pm (ET) en el siguiente día hábil. Vendedor y el Emisor se compromete a comunicar UBSFS por escrito de cualquier cambio en la información de contacto proporcionada. 13. Las enmiendas y modificaciones. Este plan de negociación y los Anexos de éste podrá ser modificado por el Vendedor únicamente con el consentimiento por escrito de UBSFS y recepción por UBSFS de los siguientes documentos, cada fecha a partir de la fecha de dicha modificación: (a) un certificado firmado por el vendedor, que certifique que el representaciones y garantías del vendedor contenidas en este plan de Trading son verdaderas en ya partir de la fecha de dicho certificado, como si hicieron en ya partir de esa fecha, y (b) un certificado emisor completado por emisor sustancialmente en la forma del Anexo B. 14. Incompatibilidad con el Derecho. Si alguna disposición de este Plan de Trading es o se vuelve incompatible con cualquier presente o futura ley aplicable, norma o reglamento, dicha disposición se considerará modificada o, si es necesario, rescindido con el fin de cumplir con la legislación pertinente, regla o regulación. Todas las demás disposiciones del presente Plan de Trading continuarán y permanecerán en pleno vigor y efecto. 15. Ley aplicable. Este Plan de Trading se regirá e interpretará de acuerdo con las leyes internas del Estado de Nueva York. 16. Acuerdo completo. Este plan de negociación, incluyendo las Pruebas, y el acuerdo de cuenta de corretaje que se refiere el párrafo 4 (a) anterior, constituyen el acuerdo completo entre las partes con respecto a este plan de negociación y sustituyen cualquier acuerdo o entendimiento anterior con respecto a este Plan de Trading. 17. Duplicados. Este plan de negociación puede ser firmado en cualquier número de ejemplares, cada uno de los cuales será un original, con el mismo efecto que si las firmas a la misma y al presente estaban sobre el mismo instrumento previsto, sin embargo, que (i) Seller146s Aprobación Fecha es la misma fecha que el vendedor firmó este plan de Trading y sus pruebas documentales, (ii) la Fecha plan de negociación efectiva puede no antes de dos semanas será después de la Seller146s Aprobación Fecha, (iii) la Issuer146s Fecha de certificación, tal como se define en el Anexo B, no podrá ser anterior a los Seller146s Adopción de la fecha, y (iv) UBSFS no va a aprobar y aceptar este plan de negociación en cualquier fecha que es anterior a la fecha de adopción del Seller146s o la Issuer146s fecha de certificación. AVISO: ESTE ACUERDO CONTIENE UNA CLÁUSULA DE ARBITRAJE PREVIO AL en el párrafo 11. En fe de lo cual, los abajo firmantes suscriben el presente plan de negociación a partir de la fecha especificada más adelante. HARRY O. NICODEMUS IV Nombre: Harry O. Nicodemo IV de marzo de 9, 2011: Fecha Firma anterior debe ser el mismo que Seller146s Aprobación Fecha tal como se define en la sección inicial de este Plan de Trading. Aceptadas por:. UBS Financial Services Inc Nombre: Igor Shteyn Fecha Cargo: Director Nombre Ejecutivo: Christopher DeLuca Fecha Título: DirectorThe página no se puede encontrar la página que está buscando se haya quitado, haya cambiado de nombre o no está disponible temporalmente. Por favor, intente lo siguiente: Asegúrese de que la dirección del sitio Web que se muestra en la barra de direcciones del navegador se escribe y el formato correcto. Si llegó a esta página haciendo clic en un vínculo, póngase en contacto con el administrador del sitio Web para alertarlos de que el enlace tiene un formato incorrecto. Haga clic en el botón Atrás para intentar otro vínculo. Error HTTP 404 - archivo o directorio no encontrado. Servicios de Internet Information Server (IIS) Información técnica (para personal de apoyo) Ir a Servicios de soporte técnico de Microsoft y realice una búsqueda por título con las palabras HTTP y 404. Ayuda de IIS abierta. que es accesible en el Administrador de IIS (inetmgr), y busque los temas titulados Instalación de sitios Web. Tareas administrativas comunes. y Acerca de los mensajes de error. SEC Ley: Regla 10b5-1 planes de comercio Qué es una regla de comercio 10b5-1 plan de Regla SEC 10b5-1 proporciona una defensa contra los cargos de abuso de información privilegiada si más adelante comercio de valores, mientras que usted sabe la información confidencial, importante acerca tu compañía. Un plan de negociación Regla 10b5-1 es un programa para la compra periódica y / o venta de sus acciones que cumple con los requisitos de esta regla de la SEC. Cuando se creó correctamente, estos planes proporcionan información privilegiada de la empresa (por lo general los ejecutivos, sino también a cualquier persona que tenga acciones u opciones) con una forma de diversificar su interés en acciones de la compañía y, con suerte, gestionar la reacción de los medios de comunicación y mercado para la venta de acciones ejecutivas. Por lo general, estos planes comerciales preestablecidas especificar el número de acciones a ser vendido (o comprar) en el precio y la fecha detallada y / o tienen una fórmula o algoritmo que activa el comercio y el número de acciones afectas. En la interpretación de los expertos, una orden de límite sencilla (por ejemplo vender 5.000 acciones cuando el valor alcanza 22) no crea un plan de negociación Regla 10b5-1. Si se cumplen sus condiciones, 10b5-1 Regla (c) establece una defensa afirmativa en el litigio por uso de información privilegiada. Estos requisitos incluyen: sus ventas o compras siguieron un plan detallado o acuerdo que se estableció cuando estabas al tanto de la información no divulgada sobre la empresa de sus transacciones se realizan ya sea por una persona independiente que debe seguir sus instrucciones anticipadas en cuando con el comercio o por una persona a la que le otorga discreción, dejándole sin influencia posterior (por ejemplo, en virtud de una confianza ciega, poder notarial, o corredores cuenta discrecional) ejemplo: un contrato escrito de un año entre ejecutivo y agente que instruye al agente para vender 10.000 acciones en el primer día hábil de cada mes y el doble de acciones (20.000) si el precio ha aumentado en un 5 ya que la venta antes date. Before configura un plan de regla 10b5-1 negociación, el abogado de empresa de contacto y su abogado: prácticas en virtud de esta regla , aprobada en 2000, están aún en desarrollo. La mayoría de las empresas requieren que ingrese en los planes durante una ventana de tiempo particular (algunas empresas también requieren que la primera operación que aplazarse a la siguiente ventana), y prohibir la programación de las operaciones automáticas durante períodos de bloqueo regulares (por ejemplo, dos semanas antes de un anuncio de ganancias trimestrales) . Ver las preguntas frecuentes sobre las mejores prácticas en constante evolución de la Regla 10b5-1 planes. Todos los demás requisitos para la venta de acciones, tales como los de los ejecutivos de acuerdo con la Regla 144 y la Sección 16. todavía se aplican. Regla preocupaciones 10b5-1 solamente una defensa indebido de información privilegiada contra violaciónes de la Regla 10b-5. Aviar: La SEC también está investigando los abusos de la Regla 10b5-1 planes comerciales. Se ha centrado especialmente en las modificaciones y terminaciones de planes y en el cuestionamiento de si los titulares de planes verdaderamente no sabían información de movimiento del mercado cuando predispuestas oficios bajo el plan. Por ejemplo, en junio de 2009, la SEC acusó a la ex CEO de Countrywide Financial, Angelo Mozilo, con el uso de información privilegiada. La SEC alega que él estableció cuatro planes de venta de acciones ejecutivas para sí en octubre, noviembre y diciembre de 2006, mientras que él era consciente de material, información no pública relativa a Countrywides que aumentan el riesgo de crédito y el pobre rendimiento que se espera de los préstamos originados en el país. Luego más tarde ejerció opciones y vendido acciones de la empresa en virtud de estos planes comerciales escritas. Finalmente, en octubre de 2010, Mozilo se comprometió a pagar la pena grande de la historia de la SEC por un ejecutivo de la empresa pública, junto con una de 45 millones de restitución de ganancias mal habidas para resolver la violación divulgación y los cargos indebido de información privilegiada. De acuerdo con dos artículos publicados por The Wall Street Journal a finales de 2012 (ejecutivos de la buena suerte en el propio comercio de el 27 de noviembre y planes de comercio bajo el fuego el 13 de diciembre), la SEC puede afilar las regulaciones sobre la Regla 10b5-1 planes. Los autores de estos artículos pesan ejemplos y datos que plantean cuestiones sobre el momento de las operaciones por algunos executives. SEC Ley: Regla 10b5-1 planes de comercio Pruebe sus conocimientos con nuestro cuestionario de información privilegiada. Escuche nuestro podcast en los fundamentos de Derecho de la SEC y uso de información privilegiada. Geoffrey M. Zimmerman, PPC Podcast incluye ejecutivos, como la información corporativa, debe realizar un acto de equilibrio delicado para satisfacer las necesidades, demandas y percepciones de los diversos grupos interesados ​​en sus companys de valores. Este artículo analiza estas preocupaciones y explora formas de gestionar ellos que pueden mejorar las posibilidades de lograr metas financieras.